Neistota pri neuhradených pohľadávkach má svoje hranice
Obdobie hospodárskej recesie, ako sme už písali v inom článku, prinieslo so sebou prehĺbenie problémov súvisiacich s platobnou neschopnosťou podnikov a firiem, ktorá vzniká v dôsledku platobnej nedisciplinovanosti ich odberateľov. Hoci je na jednej strane pravdou, že každý druh podnikania je v prvom rade rizikom, nemožno súhlasiť s tým, že jeho podstúpenie je nevyhnutné. Uvedené riziko je oveľa citeľnejšie pri podnikateľských subjektoch, ktoré svoju produkciu exportujú a zapájajú sa tak do medzinárodnej obchodnej výmeny. Jednou z možností ako docieliť pomerne vysoký stupeň istoty pri podnikaní (na zahraničnom, ale i trhu) je poistenie pohľadávok na komerčnej báze. Stáva sa priam módnym trendom súčasnej podnikateľskej sféry po celom svete. Aj slovenskí podnikatelia orientujúci sa medzinárodné trhy by v tomto trende nemali zaostávať, nakoľko poistenie rizík vznikajúcich pri neuhradení pohľadávok odberateľmi je veľmi slušnou zárukou ich prežitia, najmä v ťaživom období strašiacej krízy.
Spomedzi širokého radu rizík, ktoré môžu byť vo forme poistných udalostí prevzaté poisťovňou, sa vynímajú predovšetkým neznalosť obchodného partnera a jeho bonity, nezaplatenia za už dodaný tovar (službu), insolventnosť odberateľa a v niektorých prípadoch dokonca i politická nestabilita krajiny, ktorá sa stala cieľovou stanicou tovarov a služieb určitého podnikateľského subjektu.
Treba zdôrazniť, že riziko nesplácania odberateľských záväzkov je prítomné tak v obchodnom vzťahu s novým, a teda neznámym, subjektom, ako i v obchodnom vzťahu, do ktorého vstupujeme s podnikateľom, resp. subjektom, ktorý takpovediac dôverne poznáme a máme s ním už nejednu pozitívnu skúsenosť pri priebehu obchodnej transakcie z minulosti. Analytik Alexander Sotník výstižne túto situáciu okomentoval slovami, že „diera v podniku môže vzniknúť i tam, kde sa z pôvodných obchodných partnerov stávajú obchodní „priatelia“, pretože v takých prípadoch ostražitosť klesá,“ a má nepochybne pravdu. V takejto situácii býva spravidla nápomocná integrovaná súčasť poistenia v podobe monitoringu odberateľov. Prostredníctvom tohto monitoringu dokážu odborníci dodávateľov včas varovať, že s ich odberateľmi niečo nie je v poriadku. Napríklad aj to, že sa spoločnosť začala neúmerne zadlžovať a vykazuje výrazné hospodárske straty.
Nepopierateľným faktom zostáva, že neuhradené pohľadávky vážne narúšajú hospodársku rovnováhu každej firmy. Podstatne citlivejšie sú malé a stredné podniky. V prípade menších firiem môže zlyhanie kľúčových klientov pri uhrádzaní finančných záväzkov ohrozovať aj ich existenciu. Poistením svojich pohľadávok sa firma chráni pred rizikom druhotnej platobnej neschopnosti, zvyšuje svoju bonitu a dokáže si stabilizovať hotovosť. Poistenie jej zároveň prináša aj stabilnejšiu pozíciu pri rokovaniach s bankami. Poistenie pohľadávok v európskych krajinách je bežné. Na Slovensku je zatiaľ „v plienkach“. Aj keď sa slovenské firmy momentálne s týmto druhom poistenia len oboznamujú, postupne začínajú spoznávať výhody tohto moderného nástroja riadenia pohľadávok. Firmám totiž pomáha zabezpečiť sa nielen proti riziku, ak by odberatelia za dodávky tovaru, či vykonanú službu nezaplatili, ale pomáha im aj takémuto riziku predchádzať. Poistenie pohľadávok je vhodné pre každý podnik, ktorý poskytuje svojim odberateľom odloženú splatnosť. Ako finančný nástroj je nepochybne vhodný aj pre firmy, ktoré nemajú veľké aktíva. Jedinými disponibilnými aktívami totiž spravidla bývajú práve ich pohľadávky. Nie je totiž zriedkavosťou, a to ani v slovenských pomeroch, že ak takéto firmy, resp. podniky, žiadajú o bankový úver, zabezpečenie pohľadávok zvyknú banky akceptovať ako formu záruky úveru. Poistenie pohľadávok je však výhodné aj pre také podniky, ktoré si na nedobytné pohľadávky robia určité rezervy a časť peňazí musia držať v zálohe. Poistením pohľadávok sa im okamžite tieto finančné prostriedky uvoľnia a môžu nimi ďalej disponovať.
Ak sa firma rozhodne dať si poistiť svoje prípadné pohľadávky, musí počítať s tým, že poisťovňa si preverí jej bonitu. Až keď kreditný limit (t. j. výšku pohľadávky) ktorú si firma chce nechať poistiť schváli, spoločnosť môže začať obchodovať, pričom sa poisťovňa zaväzuje, že ju bude kryť.
Keď firma, ktorá má poistené svoje pohľadávky zistí, že nejaký odberateľ mešká s úhradou, je povinná informovať o tom svoju poisťovňu a zároveň sa pokúsi meškajúcu sumu vymôcť. Ak dlžník mešká s platením aj po uplynutí tzv. karenčnej lehoty, čo je 6 mesiacov od pôvodnej splatnosti faktúry, nastáva automaticky poistná udalosť. Klient má teda nárok na poistné plnenie. Okrem tuzemského obchodu je možné poistiť aj pohľadávky slovenských exportérov. Výhodou pre slovenských vývozcov je možnosť využiť databázu poisťovní. Tie majú informácie o viac ako 52 miliónoch firiem na celom svete. Každá poisťovňa má úverových analytikov, ktorí individuálne preverujú a kontrolujú klientov. Kontrola sa týka najmä ich finančných výkazov, sektoru v ktorom pôsobia, platobnej disciplíny a skúseností zo splácania dlhov. Pri exporte klient často nepozná odberateľa. Analytici preto preverujú a následne ďalej monitorujú situáciu na teritóriu, kam ich klienti vyvážajú svoje produkty.
Zásadný vplyv na export môžu mať politické rozhodnutia cudzích krajín. Existuje preto aj možnosť pripoistenia politických rizík. Medzi ne patrí o. i. napr. všeobecné moratórium vyhlásené vládou krajiny odberateľa, zmarenie zmluvy, zrušenie exportnej licencie alebo vojnové udalosti. Na základe praktických skúseností však treba podotknúť, že poistné udalosti z poistenia politických rizík sú ojedinelé. V prípade, že k nim ale dôjde, bývajú výnimočné aj svojim množstvom a rozsahom. V mnohých krajinách sveta majú poisťovne úverových analytikov a špecialistov, ktorí zhromažďujú informácie. Monitorujú tak politické, ako aj ekonomické dianie o krajine a analyzujú investičné riziká. Poistné krytie je však ťažko očakávať v prípade krajín, ktoré predstavujú rizikové „destinácie“, a to najmä v dôsledku existujúcej politickej a ekonomickej nestability (Irak, Irán, niektoré postsovietske republiky a pod.).
S prihliadnutím na posledné zverejnené čísla o hospodárskom poklese a v očakávaní ďalšieho negatívneho vývoja, spojeného s veľkou neistotou panujúcou na trhoch, je poistenie pohľadávok stále aktuálnejšie.
autor: Miroslav Ľuba
Zdroj: www.allianzsp.sk